随着科技的发展，需求的多样化，任何产品都需要推陈出新、在迭代中不断进步。从功能机到智能手机、从燃油汽车到炫酷的纯电动车，金融产品也同样如此。
就说香港分红保单吧，最近几年的进化主要表现在下面几个方面：
①加入了红利锁定的功能
②"变更被保人"让保单真正成为传家宝
③信托功能被不断强化
④和银行业务深度绑定
⑤保单的货币单位从港元/美元两种货币升级到人民币、澳元、英镑、欧元、加元、新加坡币等多达9种货币单位。
⑥保单的分拆功能。
红利锁定的必要性
像友邦的"充裕未来"和保诚的"隽升"这样老一辈的分红保单，保险公司负责全球投资，在保本的前提下提供源源不断的分红为客户赚取回报。但客户没有参与感，面对分红的阶段性波动束手无策。
锁定红利的功能很好地解决了这个矛盾，法国安盛保险公司的"丰进储蓄计划"是锁定红利的开创者。
结合分红模式谈红利锁定
分红模式有两种：英式分红(也叫归原红利分红)和美式分红(也叫现金分红)
1,英式分红的现金价值由三部分构成：
①保证。保险公司兜底100%给付，投保人不可能亏本。
②归原红利(也叫复归红利或保额增值红利)。来自于债券和固定收益类资产的投资回报，其面值一经公布即为保证并逐年递增。
③终期红利(也叫特别红红利)。源于股票类资产的投资收益，可升可降。
安盛的"丰进储蓄计划"可以在25个保单周年日之后把②和③全部锁定，从此变波动为类固收。如果不提领，固定下来的现金价值还能获得额外利息。
安盛的"挚汇储蓄计划"锁定更早，在第10年就可以把①②③统统锁定，还能提供9种货币单位供选择，任意转换。
友邦的"盈御多元货币计划2",在第15年即可锁定②和③，且支持解锁，并提供7种货币选择。
2,美式分红现金价值同样有三部分：
①保证。保险公司兜底100%给付，投保人不可能亏本。
②周年红利。来自于债券和固定收益类资产的投资回报，周年红利即为现金价值并逐年递增。
③终期红利(也叫特别红红利)。源于股票类资产的投资收益，可升可降。
万通的"富饶传承计划3"采用的是更稳健的美式分红，它可以在15年后把终期红利单独锁定，并提供4.25%的积存年利息。并提供8种货币选择
富卫的"盈聚非凡"同样是美式分红，可以在15年后锁定终期红利。
红利锁定是双刃剑
①部分红利锁定让总收益更加稳健。
锁定分红让您的分红保单更接近于固定收益产品，锁定后的分红就是现金，可以提领、可以积存在保险公司赚取稳定利息，或者交付将来的保费。锁定时间越早，锁定比例越高，您的自主权将更大。
②用锁定的分红分拆出新的保单。
例如，把一个分红保单后期拆分出两个新单，把锁定后的分红分别转入两个新保单内，一个单转换为英镑转给儿子持有，另一个转换为欧元转给女儿持有。
③部分红利锁定之后这部分资金将撤出投资市场，您也将失去持续高增值的机会。除非这个保单有解锁的功能或者这个保单支持分拆。
④综上，红利锁定结合投保人和被保人的无限次变更、保单分拆和多货币转换才更有价值。
