都说IRR是保单收益率的一面镜子，从投保到回本再到拿钱或退保，每年回报率一清二楚。香港纯分红的保险非常热销，例如充裕未来、隽升、富饶传承3、盈御货币计划2、丰进储蓄计划等等。

以5年缴费为例，建议书显示类似产品大都在第7或第8年回本。回本后的现金价值每10年左右翻一番，回本后的收益率都在7.2%左右。

它们的内部回报率IRR到底是多少呢？我们以友邦的充裕未来为例做个测算：

高中低三种情形演示：

1岁小朋友为被保人为例子

①什么是中性、乐观和悲观情形？

中性：结合当下投资环境对以后投资基金的收益做出的预测。

悲观情形：以后的实际投资收益每年均比现时预测的低2.3%

乐观情形：以后的实际投资收益每年均比现时预测的高2.3%

②最悲观情形能跑赢银行定存收益，中性和乐观情形可跑赢通胀。

上述三个情形下投资收益是多少？

悲观的收益会出现吗？

中性收益是结合当下投资环境做出的预测，当下疫情未了、俄乌战争又是美联储加息，投资环境糟糕到极点，中性演示几乎是最谷底的预测了。

除非是疫情再爆发并持续数十年，大小战争不断并持续数十年，否则悲观收益出现的可能性几乎为零。