如果您问为什么要买香港保险？有一个理由可能最具普遍性，那就是香港保险有着强大的分红。分红不仅仅体现在储蓄分红型保单上，重大疾病险同样有分红。

第一次接触香港保险，您肯定会留意到"预期收益"和"分红并非保证"类似的描述。面对这样不踏实的描述，您或许会有如下疑问：建议书上写的分红能不能拿到？预期收益能否实现？分红如何查询？历史收益到底怎么样？

这就是分红实现率的问题了，实现率也叫履行比率或者达成率。这是衡量该保单优劣的最重要的依据。

用友邦充裕未来举例，建议书显示65岁时退保总价值是21,918,400元。

如果65岁的退保价值有两千二百万，那么它该年度的实现率超过100%，如果65岁的退保价值仅2000万，则该年度的分红实现率就是91.25%。

不同保险公司的红利理念和分红达成率的查询见网页最后"相关文章"

问题1，保险公司是如何分配红利的？

分红模式有两种：英式归原红利分红(也叫复归红利分红)和美式现金分红，收益均有三部分构成，对应的收益来源如下：

归原红利分红：

①保证现金价值。保险公司兜底，100%兑付，客户不可能亏本。

②复归红利(归原红利)。来自固定收益类资产的投资收益，波动较小。

③特别红利(终期红利)。来自股票等权益类投资的收益，波动较大。

现金分红：

①保证现金价值。保险公司兜底，100%兑付，客户不可能亏本。

②周年红利及累积利息。来自固定收益类资产的投资收益，波动较小。

③终期红利。来自股票等权益类投资的收益，波动较大。

其中现金分红的收益波动更低，但归原红利分红的潜在收益更高。

"缓和机制"应对分红波动。保险公司会在投资收益高的年度提留部分收益不分配，以应对后期可能出现的投资收益下滑：

问题2，如果达成率低会怎样？

分红低于预期，或者达成率低，不仅客户不能接受。保险公司也更不愿意看到，一旦出现这样的情况，它损失会更大：

1，限制发展。保监局会限制该公司的产品广告、招聘和新产品的推出。

2，保单滞销甚至退保挤兑。

3，股价大跌

4，更进一步限制发展。

由此可见，达成预期收益，是客户和保险公司的共同目标。

问题3，保监部门的监督

任何一款分红类产品在上市前都要经过保监的二次精算，符合要求才能上市销售，这叫事前监管。后期如果收益不能达成，保险公司将被监管。哪怕是能达成，但销售过于火爆导致准备金率下滑，保监会也会干预。

问题4，客户能做些什么？

相当多的分红保单都有红利锁定的功能，当红利积累的到一定的值，客户可以把部分红利锁定，放在保险公司赚取稳定利息，变波动为固收。