如果把期货、股票、基金和存款放在面前,几乎不用研究,它们的风险等级是显而易见的。肯定是期货风险高,存款最安全。有经验的朋友还会对基金做个细分,混合型基金还是偏股型基金?它们的风险等级也大有不同。
但是,面对香港保险公司推出的产品时判断就出现偏差了,因为冠以"保险"二字,不了解的朋友会对它产生一种天然的信任感,觉得稳健靠谱至少不会亏钱吧!
其实,香港保险公司的产品同样有严格的风险等级划分,销售过程中的风险提示也存在很大差异。
1,风险等级最高的就是投资连结险。在内地大忽悠们的吆喝下安盛公司的一款101投资连结险曾经热卖过,因为它只能提供高于所交保费1%的身故赔付,所以业内简称它叫101,其实人家的商品名字叫隽宇。后因大量投诉,只好在香港下架,改版成105,多了4%的身故赔付拿到澳门销售。此类保险实际上是一个基金池,由保险公司根据基金的评级提供基金,客户负责换仓买卖,盈亏都是客户自己的事情。保险公司不对本金负责还要收取管理费等多项费用。因此很多客户因为不会操作或者亏损,想退保的时候才发现自己还倒欠了保险公司不少管理费。于是,熟悉的一幕上演了,还我血汗钱:
2,有投资成分的保险产品。此类产品首先是真正的保险产品,安全保本,由保险公司负责投资,每年派发分红给客户。这类产品大部分采用归原红利(也叫复归红利)分红,也叫英式分红,高预期,但存在一定的收益波动。
少部分采用比较稳健的现金分红模式,也叫美式分红,波动小的多。
为了应对分红波动,保险公司除了不断优化投资策略之外,近些年还推出了把锁定分红的选项,客户可以把部分分红锁定不再参与投资,从而把分红收益独立出来,放在保险公司赚取年化4%的利息,变波动为固收。
如下是最近几年采用归原红利分红的热销的产品,链接:
采用现金分红的产品:
3,储蓄保险。这类产品和"有投资成分的保险产品"有类似的地方,也是保本的,由保险公司负责投资,每年派发分红给客户。多采用现金分红(也叫美式分红),投资相对保守,股票市场的投资一般不超过50%,预期收益不如有投资成分的保险产品,但波动小,银行比较喜欢,部分产品可以在银行质押融资。产品链接:
如下三种又融合了年金特色,适合养老:
下图是香港友邦针对保险产品的分类:
4,各种养老年金
此类产品同样采用现金分红,还有保底收益。不仅非常稳健,还要有特别的备案,监管也极其严格。香港人购买最多的一款,适合养老还能抵税。有终身年金、延期年金和即期年金之区分,但大陆的朋友最少购买,理由是"不怎么赚钱"。产品链接如下: